靜態(tài)投資組合保險策略——歐式保護性賣權策略
以選擇權為基礎的投資組合保險的原始概念來自選擇權的避險策略——歐式保護性賣權策略。在該策略中,由買入股票和以該股票為標的的賣權,可以形成一個在標的資產(chǎn)價格下跌時損失有限、在股價上漲時享有收益的投資組合。該策略運用小,企期初直接購買歐式實權,然后持有到保險到期口為止,期間并不修改任何保險策略,因此屬于靜態(tài)投資組合保險策略。
 
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